Investování žen a mužů – jak se liší

Všechny průzkumy i statistiky investičních platforem a brokerů potvrzují, že mezi investory je větší zastoupení mužů než žen. Data také hovoří o rozdílném chování a odlišném způsobu investování. Přitom ani jeden přístup není horší nebo lepší – naopak pohled na opačné myšlení druhého pohlaví může v mnohém inspirovat a pomoci vám si vzít z obou světů to nejužitečnější.

Pojďte zjistit, zda zapadáte do škatulky nebo zda jsou pro vás rozdíly v investování mužů a žen jen přežitým stereotypem.

Ochota riskovat

Nikoho nejspíše nepřekvapí, že větší riziko při investování obvykle podstupují muži. Často podvědomě vnímají investice jako adrenalinový sport: „Kolik ještě dokážu vydělat, než to spadne?“ Vzrušení z rizika je pro ně velkou motivací. Byť i mizivá šance na úspěch je dokáže hnát vpřed. Ženy bývají opatrnější. Ne proto, že by byly „strašpytlové“, ale spíše proto, že často svou pozornost zaměřují právě na rizika a neignorují je.

Výsledkem bývá, že muži sice mají při povedené investici větší výnosy… ale při té nepovedené také větší průšvihy, na kterých zase prodělají.

zdroj: průzkum Fondee, leden 2022

Ochota riskovat se projevuje měřitelně ve výběru investičních aktiv. Zatímco v obchodování s akciemi nebo i kryptoměnami převládají muži, ženskou doménou je stavení spoření. To si jakožto prakticky bezrizikový vklad zpravidla nevede ve výnosech tak dobře v porovnání například právě s akciemi. Nebát se finančních produktů, jež nejsou vždy jen hrou na jistotu, je v investování mnohdy jediná cesta, jak skutečně alespoň porazit inflaci. Naopak za inspiraci stojí u žen oblíbený a méně riskantní způsob investování s pravidelně vyplácenými částkami ve formě pasivního investování nebo dividend.

Pokud má mít pánská záliba ve více „odvážném“ finančním chování alespoň nějakou šanci na úspěch, měla by se skutečně týkat jen výběru aktiv a obchodování s nimi; nikoliv dalších stránek finančního rozhodování – například volba vhodného brokera by rozhodně neměla být sama o sobě loterií nebo adrenalinovou zábavou s nejistým výsledkem. V tomto ohledu jasně vede sázka na jistotu.

Sebe-organizace a disciplína

Zde platí trošku paradox ve srovnání s běžnými stereotypy. Muži si myslí, že investují racionálně, ale i je často ovládají emoce – nadšení z růstu, panika z poklesu. Stanoví si investiční strategii, vytvoří si investiční plán, ale pak se čísla na trhu trošku pohnou a vše je jinak – svá předsevzetí odkládají a reagují na současné dění na trhu.

Naopak ženy, které jinak působí více emotivně, v investování dokáží překvapivě chladně držet svůj plán. S větší pravděpodobností budou i v krizi dělat to, co si po pečlivé analýze stanovily a nesklouznou k nepromyšleným nákupům či prodejům.

Investiční znalosti a schopnosti

V tom, co se člověk dokáže naučit o investování, pohlaví nehraje žádnou roli. Občas ale hraje dosti zásadní roli v tom, jak své schopnosti vidí.

Ve znalostech o investování si muži všeobecně věří více. Přiznejme si to: muži mají tendenci investovat nejen do finančních aktiv, ale i do vlastního ega. Rádi se pokouší s trhem soupeřit a dokázat si, že měli se svým odhadem vývoje ceny pravdu.

Naopak ženy se mají tendenci spíše podceňovat. Menší sebedůvěra sice není v životě mnohdy právě výhra, avšak na finančním trhu často přináší benefity. Mentální nastavení „potřebuji se všechno naučit“ namísto „to já přece zvládnu“ dokáže uchránit před nesmyslnými rozhodnutími a ušetřit balík peněz. Všeho ale s mírou – rozhodně by pokora k vlastním znalostem neměla být brzdou k tomu, aby člověk vůbec začal investovat.

Priority investování

Muži klasicky při investování všeobecně zvažují kratší horizont investování než ženy, které zpravidla namísto spekulování volí dlouhodobější finanční vklady. Pánové také méně často mají jasný plán, co se získanými penězi chtějí dělat – většinou je cílem prostě zvýšit svůj příjem. Ženy si namísto toho více vytyčují konkrétní cíle, jako třeba peníze na nové bydlení nebo investování do budoucna pro děti.

Sledování čistě jen finanční stránky investování bývá doménou mužů. Pro ženy je více důležité i to, do čeho vkládají peníze. Například větší procento z nich volí zelené investování a finanční vklady, které jsou v souladu s jejich vnitřními hodnotami. V neposlední řadě také před možným ziskem upřednostní svou psychickou pohodu – raději menší výnos a větší jistota, než se neustále stresovat možností totálního prodělku.

Reální výsledky – kdo je úspěšnější?

Navzdory menšímu zastoupení mezi investory, jsou to právě ženy, kdo dosahuje vyšších výnosů podle mnoha průzkumů.

Dle studie University of Warwick s 2 800 respondenty dosáhly ženy o 1,8 % vyššího zhodnocení. Fidelity.com uvádí, že v průměru překonaly mužské investory o 0,4 % ročně. Analýza probíhala v letech 2011 až 2020 a jako vzorek bylo použito 5 milionů investorů. Jako důvod hodnotí například lépe diverzifikované portfolio, za což vděčí z velké části oblibě dobře diverzifikovaných indexů a ETF a již zmíněnému nepodléhání zbrklým nakupováním a prodáváním.