Diverzifikace investičního portfolia

Diverzifikace investičního portfolia je jednou z nejzákladnějších a nejdůležitějších strategií pro správu investic. Celkově patří mezi běžně doporučované a stále opakované rady pro všechny začínající investory. Ne každý si však dokáže představit všechny možnost nebo správě tuto strategii využívat. My se nyní podíváme, jak v praxi diverzifikaci investic aplikovat a také na to, proč je tato strategie výhodná a jak funguje.

Co je diverzifikace investic?

Tato metoda spočívá v rozložení investičního kapitálu do různých sekcí, aby bylo dosaženo co největší rozmanitosti vašeho portfolia. Princip je jednoduchý: laicky řečeno „nevsadit všechny své peníze na jednu kartu“. Když totiž investujete do různých oblastí, snižujete pravděpodobnost, že všechny vaše investice zaznamenají pokles současně nebo že si vyberete takovou investici, která se naráz zhroutí. Celý přístup je založen na myšlence, že různé investice se budou chovat různě v různých ekonomických situacích a v různé době.

Typy diverzifikace investičního portfolia

Diverzifikace na základě typu aktiv

Základem je samotná diverzifikace aktiv, což je zapojení více typů investic do svého investičního portfolia – například akcie, dluhopisy, nemovitosti, P2P půjčky, drahé kovy a jiné. Rozmanitosti portfolia můžete ale dosáhnout i v rámci jednotlivých druhů investic – například investování menších částek do více p2p půjček s různou rizikovostí, nákupem více druhů komodit namísto například pouze zlata, či třeba výběrem širší škály akcií.

Diverzifikace na základě společné oblasti

Diverzifikace lze také provádět v geografickém měřítku. Pokud se například v jedné části světa objeví krize a půjdou hodnoty investic dolů, jistí vás vklad do společností, které sídlí v jiné části světa.

Specifickým typem diverzifikace portfolia je rozložení rizika na základě sektorů. Mezi hlavní a oblíbený postup patří investice do více oborů – například do akcí technologických i zemědělských. Tato metoda předchází problémům v případě, že se celé jedné oblasti nebude určitou dobu dařit.

Rozložení rizika dle sektoru lze ale také provádět přímo v jednotlivém odvětví, u kterého je potenciál a odhad růstu (např. umělá inteligence v době jejího boomu). V takovém případě nakoupíte akcie od více společností, které jsou si navzájem konkurencí. Snížíte tak riziko, že by náhodou žádná z vámi vybraných společností v tomto novém oboru neuspěla.

Diverzifikace na základě vlastností investic

U začínajících investorů je poměrně méně častým (a přesto účinným řešením) diverzifikace na základě zcela odlišných vlastností vašich investic. Tím nejenže předcházíte ztrátám na základě sázky na jednu kartu, ale také získáte stabilnější zhodnocení.

Pro získání pravidelných menších příjmů a zároveň pro dlouhodobější spoření vyšší částky je dobré mít v portfoliu zastoupené jak dlouhodobé tak krátkodobé investice. To samé platí o volbě  akcií, které mají tendenci růst a při budoucím prodeji vám vydělat, ale zároveň i takových, které vyplácejí pravidelné dividendy.

Také lze diverzifikovat samotné aktivní využívání svých finančních prostředků a nevkládat vše do rizikovějších oblastí, ve kterých by bylo možné výrazně vydělat, ale i prodělat. Příjem, který je jistý byť menší než z investování, lze získat například s pravidelnou vyplácenou částku z neinvestovaných prostředků. Toto úročení financí je podobné jako spoření, avšak často s výhodnějším úrokem a bez výpovědní lhůty pro případ, že byste chtěli své peníze v případě vhodné příležitosti ihned použít. Používá se například při čekání na výhodnou investici.

Výhody diverzifikace investičního portfolia

Snížení rizika

Hlavní výhodou diverzifikace je snížení rizika. Investice do různých a rozdílných oblastí může ochránit investora před ztrátami v případě, že jedna z tříd aktiv poklesne. Například pokud akciový trh zaznamená propad, dluhopisy mohou zůstat stabilní nebo dokonce růst, čímž kompenzují ztráty.

Také v případě zkrachování či dlouhodobého propadu jedné akciové společnosti nebude směr vašich investic závislý jen na tomto jednom náhodném neúspěchu a bude lépe kopírovat dlouhodobý přirozeně stoupající trend celkové ekonomiky.

Stabilnější výnosy

Rozmanité portfolio má tendenci mít stabilnější výnosy v průběhu času. Opět platí, že různé třídy aktiv se chovají odlišně v různých ekonomických podmínkách a diverzifikace tudíž může vést k vyrovnanějším výsledkům. Čím více typů investic, tím větší šance, že vždy budou některé generovat příjem. Neocitnete se tak dlouhodobě bez návratnosti vkladu, se kterým jste počítali nebo který budete nárazově potřebovat.

Možnost lepšího využití investičních příležitostí

Diverzifikace také umožňuje investorům využít širší spektrum investičních příležitostí. Namísto spoléhání se na jediný trh nebo sektor, mohou investoři těžit z růstu různých oblastí ekonomiky. To může vést k lepším dlouhodobým výnosům.

Při investování do více oblastí získáte větší přehled a budete zákonitě sledovat více trhů. Pokud pak uvidíte, že se jedné části vašeho portfolia více daří, můžete ji dočasně posílit na úkor ztrátových vkladů a tím dosáhnout vyššího zhodnocení.

Nevýhody diverzifikace investičního portfolia

Ano, i oblíbené a stále doporučované rozdělení rizika mezi více investic může mít svá úskalí. Ovšem jen za určitých situací. Přesto je dobré možné nevýhody znát a dopředu jim předcházet.

Čím více investic spravujete, tím je samozřejmě jejich obsluha náročnější na čas a organizaci. Tento problém ale velmi dobře vyřeší již výše zmíněné ETF „balíčky“ nebo i jen volba vhodného brokera – zprostředkovatele přístupu na finanční trh. Jeho správný výběr také pomůže s dalším nešvarem diverzifikace, kterým jsou časté poplatky za jednotlivé drobné nákupy. V ideálním případě broker nabídne menším zákazníkům do určitého objemu obchodovat zcela bez poplatků.

Nutné je také zmínit, že přestože diverzifikace snižuje riziko, její náhodné používání bez rozmyslu může také omezit potenciál pro velmi vysoké výnosy, protože některé vysoce výnosné investice mohou být méně zastoupeny. Vytipování jistého značeného výdělku však vyžaduje velké zkušenosti s investováním a špičkovou orientaci na trhu. A i tehdy je kolikrát otázkou štěstí. Začátečníkům proto rozhodně nedoporučujeme sázet všechny své úspory na jednu investici nebo jen velmi úzký okruh těch rizikových.