Jak nakoupit zlato

Zlato je komodita s dlouhodobě stoupající cenou. Není proto divu, že je oblíbené jako uchovatel hodnoty a ochrana před inflací. Věděli jste ale, že existuje celá řada způsobů, jak investovat do zlata? Pojďme se společně podívat na různé možnosti a jejich výhody i nevýhody od fyzického uložení cihliček až po nákup zlata on-line přes brokera – burzovního zprostředkovatele.

Fyzické zlato

Nákup zlata ve fyzické podobě je asi první možností, která napadne každého investičního začátečníka. Avšak navzdory logické úvaze a hezkému pocitu mít doma vlastní zlaté mince či dokonce zlaté cihličky, není tento postup příliš výhodný hned z několika důvodů:

Při uskladnění zlata doma se budete potýkat s poměrně velkým rizikem bezpečnosti. Vedle možných krádeží vás o úspory mohou připravit i živelné katastrofy. Rozhodnete-li se nechat si zlato ve fyzické podobě doma, není od věci pořídit si trezor a především pojištění domácnosti, které pokrývá i cennosti.

Pro bezpečné uskladnění zlata mimo domova je řešením pronájem úložného prostoru – trezoru či bezpečnostní schránky v bance nebo specializované společnosti. Hlavní nevýhodou je, že tato služba není zadarmo. Cena uložení se odvíjí buďto od velikosti schránky, nebo od hodnoty obsahu. Obvykle zaplatíte několik tisíc za rok.

Za zlato ve fyzické podobě také zaplatíte více než u dalších způsobů, na které se ještě podíváme. Ve srovnání s přímým burzovním prodejem je zde finanční přirážka zprostředkovatelům.

Každý z prodejců má jiný zákaznický servis, stejně tak jako jinou cenu zlata. Nevyhnete se proto nutnému porovnávání. V našem testu jsme pro vás vybrali ty nejlepší prodejce zlata ve fyzické podobě. Jelikož pro laika je prakticky nemožné rozeznat padělek od skutečného zlata, doporučujeme nakupovat výhradně v ověřených obchodech.

Po výběru prodejce je již nákup poměrně snadný. Objednávka probíhá jako v každém jiném e-shopu. Koupené zlato vám pak přijde diskrétně domů nebo si ho můžete vyzvednout na pobočce. Obvykle ho můžete stejným způsobem i prodat. Pro spekulace a časté prodeje a nákupy je však fyzické zlato chtě-nechtě problematické kvůli pomalému obchodu. Slouží tedy především jako dlouhodobá investice.

Futures kontrakty na zlato

Fyzické zlato lze obchodovat stejně jako mnohé další komodity pomocí termínovaných kontraktů neboli futures. Jedná se o smlouvu o budoucím dodání aktiva. Ale na rozdíl od předchozího typu nákupu vám žádné zlato nikdo doručovat nebude. Futures  kontrakty se používají jen jako spekulace. Jejich principem je, že zlato prodáte ještě před vypršením termínu dodání. Ze strany mnoha brokerů (burzovních zprostředkovatelů) dokonce existují opatření, která automatickým uzavřením pozice zamezují exspiraci a nutnosti předání zboží.

Hlavní nevýhoda je futures kontraktů vyplývá z jejich podstaty – pokud se po nákupu cena propadne a před exspirací kontraktu nevzroste, zákonitě proděláte. Futures jsou tak jediným typem nákupu zlata, které může být pouze krátkodobou investicí. U všech ostatních typů nákupu zlata máte možnost vyčkat na prodej, jak dlouho chcete, dokud nebudete v zisku.

Další nevýhodu je, že future kontrakt není možné dělit. A hodnota není právě malá. Standardem u zlata je 100 uncí, ačkoliv výjimečně existují i menší kontrakty např. na 10 uncí zlata. Pro obchodování vám stačí jen záloha (margin). Tato suma musí být na burzovním účtu při otevření pozice i v průběhu investice a jsou z ní placené denní ztráty nebo sem přibývají zisky. Avšak stále není výše potřebné částky určená pro drobné investování. Také samotný princip futures kontraktů není pro nováčky právě jednoduchý.

CFD na zlato

Problém s exspirací řeší takzvané rozdílové smlouvy neboli CFD. Jedná se o brokerem uměle vytvořené spekulační papíry, které se nabízejí i v menších hodnotách než futures. Jejich cena kopíruje cenu reálných aktiv – v našem případě zlata. Nevlastníte tak žádné fyzické zlato.

Ačkoliv se je možné si ponechat CFD na rozdíl od futures i libovolně dlouho, musíte počítat s problémem v podobě poplatků za dlouhodobé držení. Důležité je tedy předem zvážit, zda se udržování pozic vyplatí. CFD jsou kvůli tomu oblíbené spíše pro krátkodobé spekulování s cenou.

Při investování do zlatého CFD můžete využívat nástroje, které běžné obchody s fyzickým zlatem neumožňují. Prvním oblíbeným je pákový efekt – použití jen malého množství prostředků pro obchodování s větším množstvím aktiv. To může přinést výraznější zisk, ale také v případě neúspěchu větší prodělek. Dalším nástrojem je pak shortování neboli spekulace na pokles ceny. Na CFD lze tudíž vydělávat kdykoliv, nejen při růstu trhu.

Ačkoliv je CFD jednoduché na ovládání, hodí se kvůli vyšší rizikovosti a nutnosti znalosti menších pohybů trhu pro zkušenější investory.

ETF na zlato

ETF jsou burzovně obchodované fondy. Obvykle se můžete setkat s akciovými ETF. ETF na zlato pro investora funguje na stejně jednoduchém principu. Díky snadnému používání se hodí i pro začátečníky. Nejčastěji se používá k dlouhodobým investicím, avšak uplatnění ETF najde i při krátkodobých spekulacích.

Při nákupu zlatého ETF se nestáváte majitelem zlata. Avšak většina standardních ETF drží investiční zlato, vůči kterému své aktiva vydává investorům. Díky tomu ETF sledují aktuální cenu zlata. Jednotnou ETF je zpravidla 1 gram zlata o ryzosti 99,5 %. Lze tak investovat od minimálních částek.

ETF se zlatem jsou dobře obchodovatelné a samozřejmě bezpečné vzhledem k tomu, že se jedná o burzovní cenný papír. Za dlouhodobé držení neplatíte žádné poplatky a například u XTB ani za nákup a prodej.

Akcie se zlatem

Alternativní možností investice do zlata je nákup akcií, které se zlatem souvisejí; nejčastěji do společností, které zlato těží, zpracovávají či jinak produkují. Jejich cena je z velké části závislá na hodnotě zlata, byť ji nekopíruje zcela přesně. Všeobecně bývají akcie těchto společností stabilnější než běžné akcie jiných firem, protože zlato má v dlouhodobém časovém horizontu tendenci stabilně růst.