Stříbro je jedním z nejstarších investičních nástrojů na světě a dodnes si zachovává svou oblibu. V tomto článku se podíváme na možnosti nákupu stříbra, hlavní přednosti tohoto drahého kovu, ale také na jeho nevýhody včetně možností, jak si s nimi efektivně poradit.
Investice do stříbra vs. investice do zlata
Drahé kovy mají vzájemně mnoho společného; ať už způsoby obchodování nebo léty ověřenou funkci uchovatele hodnoty. Používají se jako ochrana před inflací a jako dlouhodobá investice do budoucnosti. Třeba na důchod nebo pro děti. Likvidita je přitom na výborné úrovni – prodat lze drahé kovy bez zbytečného čekání a existuje bohatá infrastruktura pro výkup. A stříbro v tomto ohledu není výjimkou.
Zajímavé je, že stříbro není jen investičním artiklem a materiálem k výrobě šperků. Až 85 % stříbra se využívá k výrobě; například pro zdravotnictví, elekroniku, baterie či solární panely. Pro investiční a šperkařský sektor tak zbývá pouze 15 % celkového objemu. Tento fakt má zásadní vliv na cenu stříbra. Zaprvé je v porovnání se zlatem více volatilní – proměnlivá v závislosti na poptávce v průmyslu. Zadruhé se díky napojení na tento sektor chová rozdílně než zlato, které je fixované čistě na investiční a šperkařské odvětví. Společně tak mohou fungovat jako diverzifikace portfolia drahých kovů. A v neposlední řadě má stříbro díky průmyslové spotřebě dobré výhledy do budoucna na růst ceny.
V porovnání se zlatem a platinou má stříbro však také určitá, mnohdy nevýhodná, specifika, která byste před investicí měli vzít v potaz:
Nižší cena / větší objem
V přírodě se stříbra vyskytuje 16 krát více než zlata. Přitom je ale stříbro 75 krát levnější než zlato za unci. Je tudíž snadno přístupné i pro investory, kteří chtějí nakupovat pravidelně po malých částkách, nikoliv naráz za velkou sumu.
Pokud ale budete chtít investovat ve větším měřítku do stříbrných cihliček, musíte počítat s tím, že při stejném objemu zabere více místa než zlato. Ať už doma nebo v pronajatém trezoru, jehož poplatky se mnohdy odvíjejí právě od prostoru, rozměry mohou představovat nepříjemnou komplikaci.
Oxidace
Na rozdíl od chemicky stabilního zlata má stříbro tendenci reagovat se sírou ve vzduchu, což způsobuje vznik černého povlaku – sulfidu stříbrného. U šperků je tento efekt patrný zejména při kontaktu s potem, kosmetikou nebo vlhkostí.
Stříbro tedy bude trošku problematicky plnit funkci uchovatele hodnoty a zároveň módního doplňku. Při každém čištění stříbra se část stříbra (ztmavlého povrchu) odstraní. U stříbrných cihliček a mincí samozřejmě tento problém díky ochrannému uzavření nemusíte řešit.
DPH
Stříbro, platina a další drahé kovy podléhají základní 21% sazbě daně z přidané hodnoty. Ta je připočtená k nákupní ceně. Výjimkou je jen zlato, které je od DPH osvobozené.
Problémem je, že pokud budete po čase jako fyzická osoba své investiční stříbro prodávat plátci DPH, dostanete cenu bez DPH, tedy o 21 % nižší, než by mohla být. A to není právě málo. Bohužel většina velkých a snadno dostupných obchodníků kvůli svému vysokému obratu plátcem DPH je.
Jak je možné investovat do stříbra?
Všechny tři výše zmíněné problémy se pojí s investováním do stříbra v jeho fyzické podobě. Byť fyzický nákup bývá prvním způsobem, který si většina lidí vybaví, rozhodně není jediný. Stříbro můžete nakupovat i přes burzu; on-line z pohodlí domova a především bez starostí se všemi komplikacemi, které se pojí s jeho podobou cihliček, mincí či šperků.
Mezi nejběžnější způsoby on-line obchodování se stříbrem patří:
- Futures kontrakty / obchody s komoditami – obchodování se smlouvami na fyzické stříbro.
- CFD – uměle vytvořené cenné papíry, které kopírují cenu skutečného stříbra. K investování do stříbra v této podobě budete potřebovat online brokera.
- ETF – burzovně obchodovatelné fondy, jejichž vydavatel zpravidla drží investiční stříbro, vůči kterému vystavuje cenné papíry.
- Akcie – investice do akciových společností, které jsou spjaté se stříbrem ať už průmyslovým využitím nebo přímo těžbou a zpracováním tohoto drahého kovu. Na rozdíl od předchozích způsobů on-line investic do stříbra však jeho cenu nemusí kopírovat zcela přesně.
Kdy investovat do stříbra?
Pokud trhy zažívají vysokou volatilitu, inflaci nebo geopolitické napětí, cena stříbra má tendenci růst, jelikož se lidé obracejí k jistějšímu zdroji uložení úspor, než jsou peníze. Investice v těchto obdobích, zejména pokud zachytíte začátek trendu, může sloužit jako pojistka proti ztrátám z jiných aktiv.
Jako ukazatel podhodnocení / nadhodnocení ceny stříbra používají investoři porovnání jeho poměru se zlatem (Gold/Silver Ratio). V novodobé historii se tento poměr pohybuje v průměru kolem 60 až 80. To znamená, že za jednu trojskou unci zlata můžete koupit 60 až 90 uncí stříbra.
Také se vyplatí sledovat trendy v technologických sektorech, které mohou ovlivnit poptávku po stříbře.
Diskuze a zkušenosti